Cofinanțarea și creditul punte la fonduri europene: cât pui, cum o dovedești, cum ții cash-flow-ul

Un proiect cu fonduri europene nu este finanțat 100% din grant. Firma plătește din bani proprii contribuția ei și cheltuielile neeligibile, iar partea din grant o primește adesea după ce a plătit furnizorii. Pentru investițiile cu ajutor de stat regional, contribuția proprie este de cel puțin 25% din costurile eligibile. Programele 2021–2027 permit o prefinanțare de până la 40% din ajutor, dar numai dacă firma aduce o garanție. Diferența dintre momentul plății și momentul încasării se acoperă de obicei cu un credit punte.

Pe scurt

• Cofinanțarea privată: contribuția beneficiarului, alta decât cea din fonduri publice (definiție din art. 2 al OUG 133/2021).
• Minimum pentru ajutorul regional pentru investiții: cel puțin 25% din costurile eligibile. Banii pot veni din resurse proprii sau din finanțare externă, dar nu din alt ajutor public (art. 14 alin. (14) din Regulamentul (UE) 651/2014).
• Prefinanțare pentru firmele cu ajutor de stat sau de minimis: maximum 40% din valoarea totală a ajutorului, într-una sau mai multe tranșe, cu condiția unei garanții (art. 18 alin. (2) din OUG 133/2021).
• Justificarea prefinanțării: cereri de rambursare de cel puțin 50% din tranșă, depuse în maximum 90 de zile calendaristice de la virarea ei (art. 18 alin. (7)).
• Cererea de plată: după ce încasează suma, beneficiarul plătește furnizorii în maximum 5 zile lucrătoare (art. 30 alin. (12) din normele aprobate prin HG 829/2022).
• Actele de bază: OUG 133/2021 și HG 829/2022 pentru FEDR, FC, FSE+ și FTJ; pentru AFIR și PNRR se aplică reguli proprii.

Cât trebuie să pună firma din bani proprii?

Contribuția proprie are trei componente, pe care firmele le confundă des:

• Contribuția proprie la cheltuielile eligibile. Este diferența dintre 100% și intensitatea ajutorului. Intensitatea maximă o stabilesc ghidul apelului și, la investițiile regionale, harta ajutoarelor regionale. Oricare ar fi intensitatea, regula de 25% din Regulamentul 651/2014 rămâne un minim pentru ajutorul regional.
• Cheltuielile neeligibile. Acestea sunt costurile de care proiectul are nevoie, dar pe care ghidul nu le decontează. Le plătește integral firma.
• TVA. Regulamentul (UE) 2021/1060 (art. 64) declară TVA neeligibilă, cu excepțiile pe care le prevede, printre care operațiunile cu un cost total sub 5 mil. €. Ghidul apelului spune cum se tratează TVA la programul respectiv. Pentru o firmă plătitoare de TVA, taxa este oricum o problemă de lichiditate: o plătești furnizorului și o recuperezi ulterior de la stat.

Exemplu de calcul. Un proiect are 1.000.000 lei cheltuieli eligibile, intensitatea ajutorului este de 70%, iar cheltuielile neeligibile sunt de 50.000 lei. Grantul este de 700.000 lei. Contribuția proprie la eligibile este de 300.000 lei, iar firma mai are de acoperit cei 50.000 lei neeligibili și TVA pe toate facturile. În total, firma trebuie să finanțeze cel puțin 350.000 lei plus TVA. Pe durata implementării are nevoie în plus de lichiditate pentru partea din grant care vine după plata furnizorilor.

Cum se demonstrează cofinanțarea?

Ce documente se cer și în ce etapă (la depunere, la contractare sau la fiecare plată) stabilește ghidul apelului. Nu există o listă unică pentru toate programele. Sursele de finanțare acceptate de obicei sunt:

• disponibilul în conturile firmei, dovedit cu extras bancar;
• un credit bancar, dovedit cu contractul de credit sau cu o scrisoare de confort sau de intenție de la bancă, după cum cere ghidul;
• aportul asociaților, de exemplu un împrumut de la asociați sau o majorare de capital.

O restricție vine direct din Regulamentul 651/2014: contribuția de 25% nu poate fi acoperită din alt ajutor public. Un credit comercial obișnuit este acceptat. Un împrumut subvenționat sau garantat din bani publici trebuie verificat în raport cu regulile de cumul din ghid.

Prefinanțarea, cererea de plată și cererea de rambursare: cum vin banii

OUG 133/2021 le oferă beneficiarilor trei mecanisme de decontare. Fiecare are alt efect asupra cash-flow-ului.

1. Prefinanțarea. Firmele care primesc ajutor de stat sau de minimis pot cere maximum 40% din valoarea ajutorului. Garanția poate fi emisă de o bancă, de o instituție financiară nebancară sau de o societate de asigurări. În 90 de zile calendaristice de la virare, firma trebuie să depună cereri de rambursare de cel puțin 50% din tranșă. Prefinanțarea se recuperează din rambursările ulterioare. O nouă tranșă poate fi cerută numai după ce autoritatea a recuperat cel puțin jumătate din cea anterioară.
2. Cererea de plată. Firma depune facturile încă neplătite, iar autoritatea virează partea din grant. Beneficiarul are apoi maximum 5 zile lucrătoare de la încasare ca să plătească furnizorii, atât partea din grant, cât și contribuția proprie, prin ordine de plată separate. Dacă termenul nu este respectat, Trezoreria restituie suma autorității de management.
3. Cererea de rambursare. Firma plătește integral furnizorul din bani proprii sau din credit și recuperează ulterior partea eligibilă. Pentru cash-flow este varianta cea mai costisitoare.

Cu cifrele din exemplu: la un grant de 700.000 lei, prefinanțarea maximă este de 280.000 lei. În primele 90 de zile, firma trebuie să justifice prin cereri de rambursare cel puțin 140.000 lei, deci să fi făcut deja achiziții și plăți pe măsură.

Creditul punte și garanțiile

Creditul punte finanțează partea din grant până la încasarea ei și se rambursează din sumele primite de la autoritate. Creditul pentru cofinanțare acoperă contribuția proprie și se rambursează din activitatea firmei. Fondul Național de Garantare a Creditelor pentru IMM (FNGCIMM) include între obiectivele sale facilitarea accesului la fonduri europene prin garantarea creditelor punte și a creditelor pentru cofinanțare. Procentul și costul garanției se stabilesc pe fiecare produs, împreună cu banca.

La analiza de credit, banca se uită de regulă la contractul de finanțare semnat, la graficul cererilor de rambursare și la garanții. De obicei sunt ipotecate chiar bunurile din proiect, dar contractul de finanțare poate limita înstrăinarea sau gajarea lor. Verificați clauzele înainte de a le oferi drept garanție.

Ce înseamnă pentru firma ta

Recomandările noastre, din experiența proiectelor implementate:

• Faceți bugetul de trezorerie lună cu lună înainte de depunere, nu doar bugetul proiectului. Vârful de finanțare apare, de regulă, la livrarea echipamentelor mari, înainte de prima rambursare.
• Discutați cu banca înainte de depunere. O scrisoare de confort se obține repede, dar aprobarea efectivă a creditului poate dura săptămâni, iar calendarul achizițiilor nu așteaptă.
• Nu subestimați TVA și cheltuielile neeligibile. Sunt cea mai frecventă cauză a blocajelor de plăți.
• Garanția pentru prefinanțare costă. Comparați comisionul garanției cu dobânda unui credit punte pe aceeași perioadă.
• Respectați efectul stimulativ. La ajutorul de stat, nu semnați comenzi ferme înainte de momentul permis de ghid doar ca să obțineți un preț bun.

Dacă nu știți ce apel vi se potrivește, începeți cu testul de eligibilitate.

Întrebări frecvente

Pot folosi un credit bancar drept cofinanțare?

Da. Regulamentul 651/2014 permite ca cei 25% minimi de la ajutorul regional să provină din resurse proprii sau din finanțare externă, cu condiția ca finanțarea să nu includă alt ajutor public. Documentul prin care dovediți creditul (contract, scrisoare de confort) îl stabilește ghidul apelului.

Cât poate fi prefinanțarea pentru o firmă privată?

La programele gestionate prin OUG 133/2021, firmele care primesc ajutor de stat sau de minimis pot primi maximum 40% din valoarea totală a ajutorului, într-una sau mai multe tranșe, numai pe baza unei garanții emise de o bancă, de o instituție financiară nebancară sau de o societate de asigurări.

Ce se întâmplă dacă nu justific prefinanțarea la timp?

Beneficiarul este obligat ca, în 90 de zile calendaristice de la virarea tranșei, să depună cereri de rambursare de cel puțin 50% din valoarea ei. Consecințele nerespectării sunt stabilite de lege și de contractul de finanțare. Planificați achizițiile astfel încât pragul să fie atins.

Care e diferența dintre cererea de plată și cererea de rambursare?

La cererea de plată, autoritatea virează partea din grant pe baza unor facturi încă neplătite, iar firma trebuie să plătească furnizorii în maximum 5 zile lucrătoare de la încasare. La cererea de rambursare, firma a plătit deja integral și recuperează ulterior partea eligibilă.

Aceste reguli se aplică și la AFIR sau PNRR?

Nu automat. OUG 133/2021 acoperă FEDR, Fondul de coeziune, FSE+ și FTJ. Proiectele AFIR și PNRR au reguli proprii de avans și de plată, pe care le găsiți în ghidul și contractul programului respectiv.

Surse oficiale

• OUG nr. 133/2021 privind gestionarea financiară a fondurilor europene 2021–2027
• Normele metodologice de aplicare a OUG 133/2021 (HG nr. 829/2022)
• Regulamentul (UE) nr. 651/2014 (GBER), art. 14
• Regulamentul (UE) 2021/1060, art. 64 (TVA)
• FNGCIMM – Garanții pentru IMM

Informații verificate pe 27 septembrie 2026. Condițiile pot fi modificate de autoritatea de management — verificați ghidul în vigoare înainte de depunere.